Schenkung & Erbschaft
Vermeidung der pauschalen Bedarfsbewertung — oft kann ein echtes Gutachten den Wert signifikant nach unten korrigieren und Schenkungs-/Erbschaftsteuer reduzieren.
IDW S 1 · Frankfurt
Unternehmensbewertung in Frankfurt am Main.
Eine belastbare Unternehmensbewertung ist mehr als eine Multiplikator-Rechnung — sie ist Grundlage für Schenkungsteuer, Erbschaftsteuer, Gesellschafterstreit, Squeeze-out, Nachfolgegestaltung und Transaktionen. Wir bewerten nach IDW S 1, methodisch sauber, mit Gutachten, das einer Bewertungsanalyse durch Finanzamt oder Gericht standhält.
Typische Anlässe.
Bewertungen lohnen sich überall dort, wo ein Streit, eine Steuerveranlagung oder eine Transaktion einen objektivierbaren Wert verlangt.
Gesellschafter-Auseinandersetzung
Ausscheidende Gesellschafter, Squeeze-out, gesellschaftsvertragliche Abfindungsklauseln — Bewertung als objektive Basis.
Streitverfahren
Bewertungsgutachten in Spruchverfahren, Pflichtteilsstreit, scheidungsbedingter Vermögensausgleich. Vor Gericht verteidigbar.
Transaktion
Kaufpreis-Sanity-Check, Plausibilitätsgutachten für Beirat oder Investoren — eigenständige Wertindikation, unabhängig von der Verhandlungsseite.
Bewertungsmethodik.
Wir bewerten nach den Standards des IDW (Institut der Wirtschaftsprüfer), wahlweise mit Ertragswert- oder DCF-Verfahren — je nach Anlass und Branche.
IDW S 1 — Ertragswertverfahren
Standard für die Mehrzahl der Bewertungen. Diskontierung der erwarteten künftigen Erträge auf den Bewertungsstichtag mit risikoadäquatem Kapitalisierungszinssatz.
DCF-Verfahren
International übliche Methode, äquivalent zum Ertragswertverfahren, oft besser kommunizierbar in englischsprachigen Kontexten.
Vereinfachtes Ertragswertverfahren
Nach §§ 199 ff. BewG für Schenkung-/Erbschaftsteuer — oft zu hoch; wir prüfen, ob eine echte Bewertung sinnvoller ist.
Substanzwertverfahren
Untergrenze, bei vermögensverwaltenden Gesellschaften und Immobilien-Gesellschaften häufig leitend.
Multiplikator-Verfahren
Plausibilisierung über Branchen-Multiples, nicht primäre Methode — aber wichtige Quervalidierung.
Gutachten-Aufbau
Sachverhalt, Bewertungsanlass, Methode, Planungsanalyse, Bewertungsergebnis, Sensitivität — strukturiert wie ein Gerichtsdokument.
Ablauf einer Bewertung.
Je nach Komplexität 4 bis 10 Wochen vom Mandat zum Gutachten.
Auftragsklärung
Bewertungsanlass, Bewertungsstichtag, Bewertungssubjekt, gewünschter Detaillierungsgrad.
Datenaufnahme
Vergangenheitsdaten, Planungsrechnung, Marktanalyse, Branchenvergleich.
Bewertung
Plananalyse, Diskontsatz, Sensitivitätsrechnung — methodisch transparent dokumentiert.
Gutachten & Übergabe
Schriftliches Gutachten, Erläuterungsgespräch, ggf. Verteidigung gegenüber Gegen-Gutachten oder Gericht.
Häufige Fragen.
Warum nicht einfach das vereinfachte Ertragswertverfahren nach BewG?
Das vereinfachte Verfahren ist Verwaltungsstandard, aber methodisch grob und oft systematisch überhöhend — gerade bei mittelständischen Gesellschaften mit zyklischen Erträgen oder hohem Investitionsbedarf. Ein echtes Bewertungsgutachten liegt häufig 20–40 % unter dem vereinfachten Verfahren. Bei Schenkungsteuer kann das fünf- bis sechsstellige Beträge ausmachen.
Hält Ihr Gutachten vor dem Finanzamt?
Das ist die Messlatte — und ja. Wir bewerten nach IDW S 1, der vom Finanzamt grundsätzlich anerkannten Methodik. Voraussetzung: Vollständige Dokumentation der Annahmen, plausible Planungsrechnung, nachvollziehbarer Diskontsatz. Wir verteidigen unsere Gutachten auch in der BP.
Was kostet eine Unternehmensbewertung?
Nach Aufwand. Treiber: Größe und Komplexität, Anzahl Tochtergesellschaften, Qualität der Planungsrechnung, Bewertungsanlass. Eine kleine Einzelgesellschaft beginnt typischerweise im niedrigen fünfstelligen Bereich, große Konzernbewertungen liegen deutlich darüber. Wir geben ein verbindliches Honorarangebot nach Auftragsklärung.
Können Sie auch Bewertungen für Gerichtsverfahren übernehmen?
Ja, regelmäßig — in Spruchverfahren, Pflichtteilsstreit, Auseinandersetzungen unter Gesellschaftern. Wir liefern das Gutachten und stehen, wenn gewünscht, für die mündliche Erläuterung im Termin zur Verfügung.
Erstgespräch zur Unternehmensbewertung.
Im Erstgespräch klären wir Bewertungsanlass, Stichtag und gewünschten Detaillierungsgrad — und geben einen Zeit- und Honorarrahmen.
Bewertungsmandat anfragen oder direkt anrufen: +49 211 238 551 36